中国监督管理委员2024年6月19日发布了《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（即“科创板8条”），启动科创板新一轮深化改革，提升科创板对新产业新业态新技术的包容性，更好发挥资本市场功能，服务中国式现代化大局。针对市场反映较为集中的新股发行高价超募、活跃并购重组市场、加强上市公司监管等问题，“科创板8条”作出了相应安排，既积极回应市场关切，也为下一步全面深化资本市场改革积累经验、创造条件。重点包含以下内容：

第一条，强化科创板“硬科技”定位。包括：严把入口关，优先支持新产业新业态新技术领域突破关键核心技术的“硬科技”企业在科创板上市。进一步完善科技型企业精准识别机制。支持优质未盈利科技型企业在科创板上市。

第二条，开展深化发行承销制度试点。包括：优化新股发行定价机制，试点调整适用新股定价高价剔除比例。完善科创板新股配售安排，提高有长期持股意愿的网下投资者配售比例。加强询报价行为监管，研究建立网下专业投资者“白名单”制度，对频繁高报价机构从严采取资格限制等措施。

第三条，优化科创板上市公司股债融资制度。包括：建立健全开展关键核心技术攻关的“硬科技”企业股债融资、并购重组“绿色通道”。探索建立“轻资产、高研发投入”认定标准。推动再融资储架发行试点案例率先在科创板落地。

第四条，更大力度支持并购重组。包括：支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合。提高并购重组估值包容性，支持科创板上市公司收购优质未盈利“硬科技”企业。丰富并购重组支付工具，开展股份对价分期支付研究。支持科创板上市公司聚焦做优做强主业开展吸收合并。

第五条，将完善股权激励制度。包括：提高股权激励精准性，与投资者更好实现利益绑定。完善科创板上市公司股权激励实施程序，优化适用短线交易、窗口期等规定，研究优化股权激励预留权益的安排。

第六条，完善交易机制，防范市场风险。包括：加强交易监管，研究优化科创板做市商机制、盘后交易机制。丰富科创板指数、ETF品类及ETF期权产品。上述举措将进一步为中长期资金入市创造条件。

第七条，加强科创板上市公司全链条监管。包括：从严打击科创板欺诈发行、财务造假等市场乱象，更加有效保护中小投资者合法权益。引导创始团队、核心技术骨干等自愿延长股份锁定期限。优化私募股权创投基金退出“反向挂钩”制度。严格执行退市制度。

第八条，积极营造良好市场生态。包括：推动优化科创板司法保障制度机制。加强与地方政府、相关部委协作，常态化开展科创板上市公司走访，共同推动提升上市公司质量。深入实施“提质增效重回报”行动，加强投资者教育服务。